Много эльфов и людей погибло в битве и при осаде. Не было больше Элендила Высокого и Гил-Гэлада, Верховного короля эльфов. О Кольце Власти ничего больше не знали даже мудрые той эпохи, однако оно не было уничтожено, потому что Исилдур не отдал его ни Элронду, ни Кирдану Корабелу. Они советовали ему бросить Кольцо в огонь Ородруина, но Исилдур пренебрег этим советом и сказал:
  - Я возьму Кольцо как выкуп за смерть моего отца и моего брата. Разве я не нанес Врагу смертельный удар?

        Взяв Кольцо, Исилдур вернулся в Минас Анор и посадил там Белое дерево в память о брате Анарионе. Но вскоре он покинул крепость, дав указания сыну своего брата, Мелендилу, которому он доверил управление королевством. Исилдур унес с собой Кольцо и отправился из Гондора на север. Он оставил южное королевство, потому что намеревался принять королевство своего отца в Эриадоре. Но его подстерегало войско орков, и были убиты почти все его люди и среди них - три его старших сына - Элендур, Аратан и Кирион. Свою жену и своего младшего сына Валандила он оставил в Имладрисе, когда ушел на войну. Исилдур спасся с помощью Кольца и остался невидимым для глаз орков. Но они шли за ним, следуя по запаху до самой реки. Он вынырнул, и тут Кольцо предало его и отомстило за своего создателя: оно соскользнуло с руки Исилдура. Орки увидели беглеца, и тут его настигла смерть. Только трое из людей Исилдура вернулись через горы. Одним из них был Охтар, кому Исилдур отдал обломки меча Элендила. Так Нарсил попал в Имладрис в руки Валандила, наследника Исилдура, но лезвие меча было сломано, блеск его погас. А мастер Элронд предсказал, что это не может быть исправлено, пока не найдется Кольцо Власти и не вернется Саурон. Валандил избрал местом своего жительства Аннуминас, но его население было очень маленьким. Многие пали на полях войны. И после дней Эрендура, седьмого короля, следовавшего за Валандилом, случилось так, что владения Дунаданов начали дробиться на маленькие королевства и княжества, и враги захватывали их одно за другим. В конце концов от них ничего не осталось, только странное племя, скитавшееся в дебрях, и люди не знали, где они живут. И древнее присхождение Дунаданов было забыто повсюду всеми, кроме дома Элронда в Имладрисе и самих тех скитальцев. Все же наследники Исилдура в течение многих поколений людей берегли сломанный меч, и их линия, от сына к сыну, не прерывалась. А на юге королевство Гондор продолжало существовать и так возросло, что Гондор богатством напоминал Нуменор. Народ строил башни, мощные укрепления и гавани для судов, и Крылатая корона королей людей держала в страхе народы. Много лет росло Белое дерево перед домом короля в Минас Аноре. Но все же, утомленный быстрым течением лет, Гондор пришел в упадок, и линия Мелендила, сына Анариона, угасла. Кровь нуменорцев стала смешиваться с кровью других людей, и могущество и мудрость их уменьшалась, наблюдение за Мордором ослабело. В дни Телемнала, двадцать третьего короля из линии Исилдура, черные ветры принесли с востока мор, и он поразил короля, его детей, и в Гондоре погибло много народа, а Минас Итиль был покинут. Зло снова вошло в страну, и пепел Горгоротской равнины зашевелился, а черные тени собирались там. Говорят, что то были Улары, кого Саурон называл Назгулами, девять Духов Кольца. Они долго скрывались, но теперь возвратились, чтобы приготовить пути прихода их хозяина, потому что он снова начал набирать силу. И в дни Эрнила они нанесли первый удар, захватили Минас Итиль. В последствии это место назвали Минас Моргулом, и всегда он находился в состоянии войны с Минас Анором на западе. Тогда Осгилиат, покинутый народом, стал скопищем развалин и городом призраков, но Минас Анор держался и получил название Минас Тирит. Белое дерево в нем цвело перед домом королей, а остатки нуменорцев были защищены от войны и разрушения. Минас Тирит продолжал существовать и после дней Эрнура, сына Эрнила. Эрнур был последним королем Гондора, и это он поехал к воротам Минас Моргула и принял вызов повелителя Моргула. Эрнур встретился с ним в единоборстве, но был предательски захвачен Назгулами и доставлен живым в город Страданий, ни одна душа не видела его больше. Он не оставил наследника, городом стали править правители из рода Мардила Верного. Тогда Роххиримы, Всадники с севера, пришли и поселились на равнине Рохан в северной части Гондора. Роххиримы помогали повелителям города в их войнах, а севернее была другая защита, о которой люди знали мало. Злые твари не осмеливались выступать против нее и ожидали прихода Саурона.

       Все дни Третьей эпохи после гибели Гил-Гэлада мастер Элронд жил в Имладрисе и собрал там много эльфов и других мудрых представителей всех племен Среднеземья. Дом Элронда стал убежищем для усталых и угнетенных. В этом доме находили приют и наследники Исилдура, потому что он знал, что в этом роду должен появиться тот, кому предназначена главная роль в событиях той эпохи, а пока время не пришло, обломки меча хранились у Элронда. Мудрые не говорили открыто о трех Кольцах, и даже среди Эльдаров никто не знал, где находились те Кольца. Но там, где появлялись Кольца, поселялась радость, и поэтому, прежде чем кончилась Третья эпоха, эльфы уже знали, что Кольцом с сапфиром обладал Элронд, а Кольцо с алмазом находилось в Лориене, где жила Владычица Галадриэль.

        Но Кольцо Огня вплоть до самого конца оставалось скрытым, и никто не знал, кому оно было доверено, кроме Элронда, Галадриэль и Кирдэна Корабела. Так случилось, что в двух землях блаженство и красота эльфов оставалась прежней, пока длилась эта Эпоха: в Имладрисе и в Лориене, скрытой стране у реки Андуин, где на деревьях распускались золотые цветы и куда не осмеливались вступать ни орки, ни другие злобные существа. Однако среди эльфов звучало много других голосов, предчувствуя, что если Саурон вернется, тогда либо он найдет потерянное Кольцо Власти, либо, что было бы лучше, Кольцо обнаружат и уничтожат враги Саурона; в любом случае Три Кольца эльфов должны будут тогда потерять свою силу, и все то, что было создано с их помощью, постепенно угаснет или исчезнет из Мира. Так эльфы и время их скроются в сумерках, и тогда наступит господство людей. Так все и произошло: Главное Кольцо, Семь и Девять колец были уничтожены, а Три покинули Среднеземье, и на том кончилась Третья эпоха.

        То были годы угасания, и тогда последний рассвет эльфов к востоку от моря сменился увяданием. В это время Нолдоры бродили по здешним местам, прекраснейшие и самые могучие из детей мира. Много удивительного и прекрасного оставалось на земле в то время, но также много и злых созданий: орков, троллей, драконов и злобных тварей, а также странных лесных существ, древних и мудрых. Гномы все еще работали в холмах, изготовляя изделия из металла и камня, с которыми теперь никто не мог соперничать. Приближалось господство людей, наступали перемены, и вот в Сумеречье снова появился Черный владыка. В древности этот лес назывался Ясным Бором, и его обширные чащи населяли многие звери и птицы. Там находились владения короля Трандуила, но тьма постепенно вползла в лес, и страх поселился на его сумрачных полянах. Там появились страшные звери, и жестокие страшные существа раскинули свои западни. Тогда название леса изменилось, и он стал Сумеречьем, и немногие отваживались проходить через него. Откуда зло появилось - мало кто знал, и прошло много времени, пока Мудрые обнаружили его. Оно было тенью Саурона и признаком его возвращения, а он избрал южную часть леса для жительства, где постепенно восстановил свои силы и снова обрел форму. В Черном холме сделал себе жилище и чародействовал, и все племена боялись колдуна из Дол Гулдура, хотя и не знали сначала, как велика была опасность. Но уже тогда, когда первая тень упала на Сумеречье, на западе Среднеземья появились Истари, кого люди называли магами. Никто не знал, откуда они, кроме Кирдана из гаваней. И только Элронду и Галадриэль он открыл, что Истари явились из-за моря. Среди эльфов говорили, что они были посланы Повелителями Запада, чтобы бороться с Сауроном и чтобы побуждать людей и эльфов к доблестным деяниям. Они появились в обличье людей, обладали великой доблестью и силой разума и тела. Главными среди Истари были Митрандир и Саруман, но Саруман был старше и пришел первым, а после него появились Митрандир и Радагаст и другие Истари. Радагаст был другом всех зверей и птиц, а Саруман имел дело с людьми. Митрандир же был ближе к Элронду и эльфам. Самым бдительным был Митрандир, и именно его тревожила тьма Сумеречья, потому что казалось, будто причиной ее появления были Духи Кольца. Митрандир опасался, что на самом деле это была первая тень возвращения Саурона. Он отправился в Дол Гулдур, и Чародей бежал от него, и там на долгое время установился мир. Но тьма вернулась, и сила ее возросла, тогда был впервые созван Совет Мудрых, в который входили: Элронд, Галадриэль, Кирдан, и другие вожди Эльдаров, в Совет вошли так же Митрандир и Саруман. Саруман был избран их главой. Галадриэль хотела, чтобы главой Совета стал Митрандир, и Саруман запомнил это, потому что его гордость и жажда власти были велики. Но Митрандир отказался от этого поста. Саруман стал изучать историю происхождения Колец Власти. Тьма все увеличивалась, поэтому однажды Митрандир снова отправился в Дол Гулдур в подземелья чародея и благополучно вернулся оттуда. Вернувшись, он сказал Элронду:
        - Увы, наши предположения оказались правдой. Это не один из Уларов, как полагали многие. Это сам Саурон, и сила его растет. Он собирает Кольца и ищет сведений о главном Кольце и о наследниках Исилдура.
Элронд ответил:
        - В час, когда Исилдур взял Кольцо и не захотел с ним расстаться, было предрешено, что Саурон должен возвратиться.
        - Однако Главное Кольцо пропало, - сказал Митрандир, - и пока оно остается скрытым, мы можем справиться с Врагом, если объединим наши силы и не будем медлить слишком долго.
И тогда был создан Белый Совет, и Митрандир убеждал его членов действовать быстро. Но Саруман выступил против него.
        - Я не верю, - сказал он, - что Кольцо Всевластья будет когда-либо найдено в Среднеземье. Оно упало в Андуин и скатилось в море, и будет лежать там до скончания дней. Поэтому тогда не было сделано ничего, хотя сердце Элронда предвещало недоброе, и он сказал Митрандиру:
        - И все же я предчувствую, что Главное Кольцо еще найдется, и тогда война разгорится снова, и той войной кончится эпоха.
        - Много странного происходит в мире, - сказал Митрандир, - и помощь может зачастую прийти из слабых рук, когда Мудрые дрогнут.

        Итак, Мудрые были встревожены, но никто не понимал, что Сарумана одолели тайные мысли, и предательство уже зародилось в его сердце. Ему самому захотелось найти Кольцо и владеть им, повелевая всем миром. Саруман захотел поиграть с опасностью и на время оставить Саурона в покое, чтобы ловко опередить друзей и врага, когда Кольцо появится. Вскоре он обнаружил, что слуги Дол Гулдура исследуют все пути рек в районе Андуина. Тогда он понял, что Саурону тоже известно, каким образом кончил жизнь Исилдур, Саруман испугался, но не сказал об этом никому ни слова, а лишь углубился в изучение науки о Кольцах. Он собрал армию шпионов, и в их числе было много птиц, потому что Радагаст помогал ему, не догадываясь о предательстве а, и полагал, что это было наблюдение за Врагом.

        Тьма в Чернолесье сгущалась, и в Дол Гулдуре собирались злые существа. Поэтому снова был собран Совет, и обсуждались знания о Кольцах, но Митрандир обратился к Совету и сказал:
  - Нет нужды в том, чтобы Кольцо было найдено, потому что пока оно находится на земле и не уничтожено, сила Саурона будет расти. Скоро Саурон окажется слишком сильным для вас даже и без великого Кольца, потому что он правит Девятью, а из Семи он обнаружил три. Мы должны сражаться.
        Теперь Саруман согласился с этим, что он и сказал совету, и они выступили всеми силами и, напав на Дол Гулдур, изгнали Саурона, и Чернолесье на время очистилось от зла. Но удар был нанесен слишком поздно, потому что Темный Владыка предвидел его и подготовился к уходу. И бегство Саурона было лишь притворством, и вскоре он объявился снова. В тот год Белый Совет собрался в последний раз, и Саруман перестал встречаться с кем бы то ни было. Орки стали собираться в орды, и на востоке дикие племена начали вооружаться. И тогда же было, по странной случайности, найдено Кольцо, как предвидел Митрандир, что осталось тайной для Сарумана и Саурона. Потому что Кольцо было извлечено из Андуина прежде, чем они обнаружили его. Кольцо нашел хоббит(вероятно хват). Он нашел Кольцо и унес его в тайное хранилище в подземелье, там оно оставалось очень-очень долго вплоть до нападения на Дол Гулдур, и тогда было снова найдено другим хоббитом, укрывшимся в глубинах земли от орков. И Кольцо ушло в очень далекую страну - Шир, на западе Эриадора. По счастью, Митрандир первым узнал о Кольце, и все же он был испуган, и его одолевали сомнения, потому что очень велика была сила этой вещи. Но никто не мог бы надолго скрыть Кольцо от Саурона, и поэтому с помощью Дунаданов Митрандир установил охрану Шира и ждал своего часа. Однако Саурону служило много ушей, и до него дошел слух о Кольце Всевластья, и он послал Назгулов, чтобы завладеть им. Чуть позже разгорелась война, а с началом битвы с Сауроном кончилась Третья эпоха. Свидетели доблестных и удивительных дней и дел того времени повсюду рассказывали о войне Кольца и о том, что она кончилась непредвиденной победой и давно предсказанной печалью. Здесь следует упомянуть, что в те дни на севере объявился Наследник Исилдура, и он взял обломок меча Элендила, в Имладрисе лезвие было сковано заново. Тогда он отправился на войну великим военачальником людей. То был Арагорн, сын Араторна, тридцать девятый потомок Исилдура по прямой линии. В Рохане завязалась битва, и предатель Саруман был повержен, а Изенгард разрушен. На поле перед столицей Гондора развернулось сражение, и побежденный повелитель Моргула, военачальник Саурона, ушел там во мрак. А Наследник Исилдура повел войска запада к Черным Воротам Мордора. В последней схватке участвовали Митрандир, и сыновья Элронда, король Рохана, и вожди Гондора, Наследник Исилдура и Дунаданы севера. Там им стала грозить смерть, и вся их доблесть оказалась тщетной - потому что Саурон был слишком силен. И все же в тот час случилось то, о чем говорил Митрандир: помощь явилась из слабых рук, когда Мудрые дрогнули. Спасение пришло от хоббита Фродо, существа Малого народа, жителей лугов и склонов холмов. Рассказывают, что полурослик Фродо по просьбе Митрандира взял на себя бремя и вдвоем со своим садовником Сэмом, добрался до горы Судьбы и бросил Кольцо Всевластья в огонь, туда, где оно было выковано, и зло исчезло вместе с ним. Тогда силы покинули Саурона, и он был окончательно побежден, и дух его унесся прочь, а башня Барад-Дура обратилась в руины. Так снова наступил мир, и новая весна пришла на землю. Наследник Исилдура был коронован королем Гондора и Арнора, и Дунаданы обрели былое могущество и покрыли себя новой славой. Во дворе Минас Анора опять расцвело Белое дерево, потому что Митрандир нашел его росток в снегах Миндоллуина, и пока оно росло, память о древних днях оставалась в сердцах королей. Все это было достигнуто большей частью благодаря советам и бдительности Митрандира, и в последние несколько дней он показал себя вождем, достойным величайшего почтения. Одетый в белое Митрандир мчался на коне в битву, но, пока не пришло время для него покинуть страну, никто не знал, что именно он долго хранил красное Кольцо Огня. Сначала это Кольцо было доверено Кирдэну Корабелу, но он передал его Митрандиру, зная, откуда тот пришел и куда вернется.
       - Возьми это Кольцо, - сказал Кирдан, - так как труды твои и заботы будут тяжелыми, а оно во всем сохранит тебя от усталости. Потому что это - Кольцо Огня, и с его помощью ты, быть может, сможешь зажечь сердца древней доблестью в этом мире, который стал таким холодным. Что же касается меня, мое сердце отдано морю, и я останусь жить на серых берегах, охраняя гавани, пока не придет время уплыть последнему кораблю. Тогда я буду ждать тебя!

       Белым был тот корабль. Он долго строился и долго ожидал конца, о котором говорил Кирдэн. Но когда все предсказанные события свершились, и Наследник Исилдура вступил во владение людьми, и власть над западом перешла к нему, тотчас стало ясно, что миссия Трех Колец кончилась, и для Перворожденных мир стал старым и серым. В это время остатки Нолдоров уплыли из гаваней и покинули Среднеземье навсегда. Самым последним из всех хранителей трех Колец отправился к морю мастер Элронд и взял тот корабль, который Кирдэн держал наготове. В осенних сумерках уходил корабль от Серебристых Гаваней, пока моря Изогнутого мира не остались далеко под ним, и ветра небесной сферы больше не достигали его. И, вознесшись над туманами Мира, корабль ушел на Древний Запад.